Sermaye Yönetimi Nedir?

Sermaye Yönetimi başlığının, içeriğini net bir şekilde yansıttığını ve uygulamasının kolay olduğunu düşünseniz de, sermaye yönetimi yapmak ve mantıklı yatırımlar gerçekleştirmek çok daha önemli ve kapsamlı bir konudur. Nasıl tasarruf gerçekleştireceğinizi, yatırım yapacağınızı, bütçe belirleyeceğinizi ve gelirinizi harcayacağınızı bilmek için bununla ilgili doğru eğitimi almanız hayati önem taşır.

İster kendi olanaklarını ister özel bir yatırımı olsun, hemen herkes günlük yaşantısında bir şekilde sermaye yönetimi yapıyordur. Gelgelelim, CFD ve forex yatırımlarını doğru bir şekilde yapmak için disiplin gerekir. Bu sektörden uzun vadeye yayılan kazançlar elde etme hedefine sahipseniz, temel öğeleri tamamen anlamanız şarttır..

Forex ve CFD yatırımı yapan yatırımcıların zararlar yaşamalarındaki başlıca sebep büyük ölçüde deneyimsizliktir. Sermaye yönetimi prensiplerinizi görmezden gelmeniz halinde riskiniz artacak ve kâr ihtimaliniz düşecektir. Forex aşırı derecede yüksek volatiliteye sahip bir piyasa olduğu için kayda değer ölçüde risk içerir ve piyasalara girmek için doğru sermaye yönetimi becerilerine sahip olunması gerekir.

Risk Yönetimi

Forex veya CFD yatırımı yapmadan önce, riskli durumlara gireceğinizi tamamen anlamalı ve bunun, kaldıraçlı yatırımların  bir parçası olduğunu kabullenmelisiniz. Yatırım yaparken çok sayıda risk bulunduğu gibi, bu riskleri azaltacak birçok yöntem de bulunur..

Kazançlarınız genel itibarıyla bu risklere bağlı olsa da bazı önemli adımları baştan atmanız gerekir:

  • Pozisyon büyüklükleriyle ilgili alıştırma yapın
  • Yatırım risklerinizi tespit edin
  • Riskleri analiz edin ve değerlendirin
  • Bu riskleri azaltmak için çözümler üretin
  • Ürettiğiniz çözümleri sürekli olarak uygulayın ve yönetin

Pozisyon büyüklüğünü ayarlamak için birkaç yöntem vardır. Kullandığınız platforma ve stratejiye göre basit de olabilir, karmaşık da. Bu sayede hem kârdaki hem de zarardaki yatırımlarınızı kolayca yönetebilirsiniz. Takip edebileceğimiz üç farklı model mevcuttur:

Sabit Lot Miktarı

Yatırım kariyerinde ilk adımlarını atan kişiler için idealdir. Bu modelde her daim aynı pozisyon büyüklüğüyle işlem yaparsınız ve genellikle küçük miktarlardır. Yatırım süreci boyunca hesabın nasıl büyüdüğü veya küçüldüğüne bağlı olarak lot miktarları değişebilir. İlk başladığınızda hesabın büyüklüğü çok önemlidir. Yatırımlarınızı ve hedeflerinizi küçük tutarak zaman içerisinde potansiyel kazançlarınızı biriktirebilirsiniz.

Net Varlık Yüzdesi

Net Varlık Yüzdesi modelinde pozisyonunuzun büyüklüğü, net varlık miktarındaki yüzdelik değişime göre belirlenir. Her pozisyon için net varlık yüzdesini belirlemek önemlidir ve pozisyon büyüklüğüne göre net varlık miktarınızın ne kadar büyüyebileceği ortaya çıkar. Her yatırımda kullandığınız net varlık yüzdesini her zaman arttırabilirsiniz; ancak bu sayede kârınız artabileceği gibi zararınız da artabilir, not düşmek isteriz.

Net varlık yüzdem kaç olursa güvende olurum?

Net varlığınızın %1 ya da %2’si gibi küçük bir yüzdeyle yatırım yapmanız önerilir. Bu sayede pozisyonu daha uzun süre açık tutabilirsiniz. Kısaca anlatmak gerekirse, yatırımlarınızın büyüklüğünü net varlığınıza uygun seviyede tutarsanız, zarara geçmeniz durumunda pozisyon büyüklüğü küçük olduğu için bakiyenizin sıfırlanma ihtimali çok daha yavaş olacaktır. Buna ek olarak, arka arkaya kayıplar vermeye başlarsanız, net varlıktaki zararı minimum seviyede tutmak için her zaman pozisyon büyüklüğünü azaltabilirsiniz.

Zarara geçtikten sonra yeniden toparlanmasının, zarar yaşamaktan çok daha uzun sürdüğünü unutmayın.

Net Varlık Yüzdesi ve Zarar Durdurma ile İleri Düzey Strateji

Bu stratejinin altında yatan teknik, yer pozisyonun büyüklüğünü, hesaptaki toplam net varlığın belli bir yüzdesi kadar olacak şekilde ayarlamaktır. Bu miktar genellikle %2 ile %10 arasındadır. Bu strateji, opsiyon ve vadeli işlem yatırımlarında kullanılan Sabit Orandan farklıdır ve piyasadaki alanınızı genişletirken, kazandığınız kârları korumanıza olanak tanır.

Günlük veya Haftalık Risk Seviyeleri Belirleme Kılavuzu

Basit bir örnekle başlayalım: bir yatırımcının $1000 bakiyesi var ve her yatırımda bakiyenin sadece %2’sini ($20) riske atmaya karar veriyor. EUR/USD paritesinde pozisyonlar açmayı seçiyor ve pozisyon büyüklüğünü, mini lot olarak adlandırılan 0.1 Lot (10,000 birim) olarak belirliyor. Bu pozisyonun pip değeri 1 USD olur ve yatırımcının zarar durdurma emrini 20 pip olarak belirlemesi gerekir. Arka arkaya 5 pozisyonda zarar etmesi halinde yaşayacağı kayıp yaklaşık $100 olacaktır..

Şimdi de diyelim ki aynı yatırımcı tek bir pozisyonda bakiyesinin %10’unu riske atmaya kendini hazır hissediyor. EUR/USD paritesinde standart lot olan 1 Lot (100,000 birim) büyüklüğünde işlem açıyor ve her pip 10 USD’ye tekabül ediyor. Bu durumda, yatırımcı, ilk pozisyonu için zarar durdurma emrini 10 pip (=$100) olarak belirlemelidir. Eğer pozisyondan zarar ederse, bir sonraki zarar durdurma hedefi 9 pip (=$90) olur ve bu da ilk pozisyon sonrası kalmış olan $900 bakiyenin %10’una denktir. Bu strateji sonraki pozisyonlarda 8 pip, 7 pip, 6 pip olarak devam eder. Bu stratejiyi kullanan yatırımcının arka arkaya 5 pozisyonda zarar etmesi halinde toplam zararı $400 olur.

Pozisyon No ($1,000 bakiye) 2% risk 10% risk
1 $980 $900
2 $960 $810
3 $940 $730
4 $920 $660
5 $900 $600

Bu risk hesaplaması, günlük ve haftalık risk seviyeleri belirlenirken de orantılı olarak kullanılabilir. Örneğin, günlük risk toleransı bakiyenin %10’u olarak belirlendiyse, ilk örnek üzerinden gidildiğinde yatırımcının $100 kaybettiği bir günde yatırımlarını o gün için sonlandırması gerekecektir.

Zarar Durdur Emri ile Risk – Kazanç Oranlarını Belirleme

Yatırım yapmaya hazır olduğunuzda kendinize en uygun olan platformu seçerek gerçek yatırım hesabınızı açın ve size uygun bir sermayeyle fonlama yapın. Forex veya hisse senetlerine yatırım yaparken, piyasaların sizin aleyhinize işlemesine karşı sermayenize koruma sağlamanız çok önemlidir ve sermaye yönetiminin temelini oluşturur. Ciddi bir yaklaşımla sermaye yönetimi yapmanın ilk adımı risk ve kazanç oranlarını belirlemek ve zarar durdurma ile takip eden zarar durdurma emirlerini kullanmaktır::

Zarar Durdurma (Stop Loss):

Yatırım yaptığınız enstrümanın fiyatı sizin seçtiğiniz yönün tersinde gidiyorsa, kayıplarınızı sınırlamak için kullanabileceğiniz standart yöntem Zarar Durdurma emridir. Zarar durdurma emri verdiğinizde, bir pozisyonda kaybetmeyi göze alabileceğiniz maksimum miktarı belirlemiş olursunuz. İlgili varlığın fiyatı, belirlemiş olduğunuz zarar durdurma seviyesinin bir pip altına indiğinde zarar durdurma emri devreye girer ve pozisyon kapanır. Zarar durdurma emirleri sayesinde pozisyonunuz güncel piyasa fiyatından kapanır ve daha fazla kayıp yaşamanızı önler.

Takip Eden Zarar Durdurma (Trailing Stop Loss):

Takip eden zarar durdurma emrinin, standart zarar durdurma emrine göre daha fazla avantajı vardır ve konu kayıpları sınırlamak olduğunda çok daha esnek bir yöntemdir. Yatırımcıların, pozisyon açtıkları varlığın fiyatı ters yönde gittiğinde hesaplarını korumalarını sağlar. Takip eden zarar durdurma emri kullanmanın bir diğer avantajı da zarar durdur seviyesinin piyasayla birlikte hareket etmesi ve bu sayede hesabınızdaki sermayeye koruma sağlamasıdır. Bunlarla birlikte, takip eden zarar durdurma emrinin sağladığı en büyük avantaj, pozisyonunuz kârdayken koyduğunuzda, piyasanın ters yönde hareket etmeye başlayıp kârınız azalmaya başlayınca belli bir seviyeye kadar indiğinde pozisyonu kapatarak kâr almanıza olanak vermesidir.

Risk ve Kazanç Oranları

Hesabınızdaki sermayeyi korumak için kullanabileceğiniz bir diğer unsur da yatırım yaparken potansiyel kâr oranınızı, alacağınız riskin üç katı olarak belirlemektir. Kendinize 1:3 risk-kazanç oranı verdiğinizde, olumlu bir getiriyle sonuçlanması ihtimali kayda değer ölçüde yükselecektir. Bu stratejinin altında yatan mantık, kâr al seviyesini, zarar durdurma seviyesinin üç katı olarak belirlemektir; bir başka deyişle 10 pip zarar durdurma ve 30 pip kâr alma koyuyorsanız, 1:3 risk-kazanç oranına iyi bir örnek olur.

Risk-kazanç oranınızı her zaman yönetebileceğiniz seviyede tutmanız gerekir. Aşağıdaki tabloda bununla ilgili iyi bir örnek bulabilirsiniz:

10 Yatırım Zarar Kâr
1 $1,000
2 $3,000
3 $1,000
4 $3,000
5 $1,000
6 $3,000
7 $1,000
8 $3,000
9 $1,000
10 $3,000
TOPLAM: $5,000 $15,000

 

AvaTrade’de Sermaye Yönetimi İpuçları

Hangi yatırım stilini ve stratejisini benimsemiş olursanız olun, sermaye yönetimi piyasalara girmeden önce öğrenilmesi ve her yatırımda uygulanması gereken bir konudur. Sermaye yönetimi tekniklerini uygulamadığınız takdirde sermayenizi kaybetme riskiyle karşı karşıya olursunuz. Aşağıdaki ipuçlarını yatırım yaparken ve riskinizi yönetirken kolayca kullanabilirsiniz:

Kaybetmeyi göze alabileceğinizden fazlasını yatırmayın

İlk kural, sahip olmadığınız bir miktarda fonlama yapmayın. Sermayenizin karşılaşabileceği zararları kaldıramayacak durumdaysanız, kaybettiğiniz takdirde sıkıntıya gireceğiniz miktarları hesabınıza yatırmayın. Yatırımlar kumar değildir ve tüm kararlar bilgi dâhilinde verilmelidir.

Zarar Durdurma ve Kâr Alma emirleri her pozisyonda kullanılmalıdır

Brokerınız olarak, zarar durdurma emirlerini her zaman kullanmanızı öneririz. Yatırımlarınızı ne kadar ciddiye alıyorsanız, zarar durdurma emirlerini de aynı şekilde ciddiye almalısınız, çünkü yatırımlar şansa değil, bilgiye dayalı olarak yapılır. Her yatırımınızda zarar durdurma emri vermeli ve aleyhinize olabilecek büyük fiyat hareketlerine karşı kendinizi korumalısınız.

Kâr ettiğinizde

Hedeflediğiniz kâr seviyesine ulaştığınızda pozisyonu kapatın ve yatırımlardan elde ettiğiniz kazancın tadını çıkarın. AvaTrade hesabınızdan çekim yapmak basit, hızlı ve güvenlidir.

Hemen bir hesap açın ve piyasa profesyonellerinin sunduğu tüm avantaj ve ipuçlarından yararlanın ya da risksiz demo hesabımızı kullanarak hizmetlerimizi test edin.

Zarar durdurma ve kâr alma emirlerinin belirlenmesi

Yatırımların en temel prensiplerinden biri risk-kazanç oranlarının doğru belirlenmesidir. Bunu yapmak için öncelikle pozisyonunuzun ne durumda olduğunu saptamalı ve piyasanın ne kadar daha sizin lehinize işleyeceğini hesaplamalısınız. Bu rakamları tespit ettikten sonra bilgi dâhilinde Zarar Durdurma (Z/D) ve Kâr Alma (K/A) emirlerinizi verebilirsiniz.

Daha önce de belirttiğimiz üzere, yeni yatırımcılar için döviz paritelerinde klasik oran 1:3’tür. Daha düşük bir risk-kazanç oranı kullanmanız çok riskli olabilir. Daha deneyimli yatırımcılar bu seviyesi 1:4’e kadar çıkarırlar ancak 1:5’in üzerine hiçbir zaman çıkılmaz.

Adım adım Z/D ve K/A nasıl belirlenir:

  • Kaç pip kâr hedeflediğinizi not alın. Bu rakamı ister kendi hedeflerinize göre isterseniz de güncel piyasa fiyatına ve tahmin ettiğiniz harekete bağlı olarak belirleyebilirsiniz.
  • Bir önceki adımda belirlediğiniz rakamı alın ve risk-kazanç oranına uygulayarak, kendiniz için maksimum negatif fiyat hareketini belirleyin.
  • Artık Z/D ve K/A emirlerinizi belirlemeye hazırsınız. Hedeflediğiniz kâr ve risk toleransınızı göz önünde bulundurup, güncel piyasa fiyatından uzaklıklarını pip bazında hesaplayın ve bulduğunuz rakamları Zarar Durdurma ve Kâr Alma seviyeleriniz olarak kullanın.

Yukarıda belirttiğimiz adımları örneklemek gerekirse:

EUR/USD paritesi an itibarıyla 1.0266 seviyesinden işlem görüyor.

Piyasa trendinin yukarı doğru olacağını, en az 1.0275 seviyesini göreceğini tahmin ediyor ve bu trende katılmak istiyoruz.

Öyleyse, hedef fiyatımız olarak 1.0276’yı alırız ve güncel piyasa fiyatı olan 1.0266’yı hedef fiyatımızdan çıkartırız:

1.02760 – 1.02660 = 100 (pip)

Risk faktörünü pip değerinde 1:3 risk-kazanç oranıyla hesaplamak için toplam pip miktarını (10) kazanç oranına (3) böleriz = 3.33 pip (risk)

Gördüğünüz gibi, çok basit bir şekilde risk ve kazanç hedeflerimizi bulduk ve artık Z/D ve K/A seviyelerimizi belirleyebiliriz.

Son olarak, son aşamayı hesaplamak için güncel piyasa fiyatını alır ve risk değerinden çıkarırız. Ardından kazanç değerini güncel piyasa fiyatına ekleriz Z/D ve K/A için final seviyelerimizi buluruz.

1.02660– 0.00033 = 1.02627 Z/D

1.02660 + 0.00100 = 1.02760 K/A

AvaTrade’le Öğrenin ve Yatırım Yapın

Online yatırımların ve yatırımcı destek hizmetlerinin lideri olan AvaTrade kapsamlı bir forex eğitimi sunar. Yatırımlar hakkında daha fazla bilgi edinmek ve piyasaların temel prensiplerini anlamak için ekibimizle bugün iletişime geçin.