Kaldıraç Kılavuzu

Leverage trading guide

Kaldıraçlı Yatırım Nedir?

Teminatlı yatırımlar olarak da bilinen kaldıraçlı yatırımlar, yatırımcıların gerçek sermayelerinden çok daha büyük miktarlarda pozisyonlar açmalarına olanak veren bir yatırım sistemidir. Yatırımcının, pozisyonun gerçek büyüklüğünün sadece küçük bir yüzdesini yatırması gerekir. Bu yüzdeler enstrümana, brokerlara ve platformlara bağlı olarak değişim gösterebilir. Kaldıraçlı yatırımlar, yatırımcılar ve brokerlar arasında çok popülerdir ve günümüzün en popüler yatırım çeşitlerinden biridir. “Kaldıraç” terimi genellikle pozisyonun değeri ile gereken yatırım miktarı arasındaki orantıyı belirtir ve “Teminat” pozisyonu açmak için gereken gerçek yatırım miktarıdır.

Yatırımlar Neden Kaldıraçla Yapılmalı?

Yatırımları kaldıraçla yapmanın çok sayıda avantajı vardır ve dolayısıyla yatırım dünyasının en popüler araçlarından biri haline gelmiştir.

  • Yatırımcı tarafından yatırılması gereken sermaye miktarını minimuma indirir. Bir enstrümana yatırım yapmak için gereken tam miktarı ödemek yerine, yatırımcı sadece küçük bir kısmını yatırmak durumunda olur. Örneğin, açtığınız bir pozisyonun fiyatı o an $3000 ise, tam miktarı ödemek yerine 1:400 kaldıraç kullanabilirsiniz. Bu sayede pozisyon için gereken gerçek her $400 için kendi sermayenizden sadece $1 yatırmanız gerekecektir. Yani, bu büyüklükte bir pozisyon için gereken teminat miktarı sadece $7.5’dır.
  • Bazı enstrümanlar çok ucuzdur ve hemen her yatırımcı kolayca işlem yapabilir. Gelgelelim, bazı enstrümanlar daha prestijli sayılır ve hem yatırım yapılma sıklığı hem de diğer faktörlerden dolayı daha pahalıdırlar. İlgili piyasaya katılmak için büyük miktarlarda sermaye yatırmak yerine kaldıraç kullanabilir ve o saygın enstrümanların fiyatlarındaki dalgalanmalardan yararlanabilirsiniz.
  • Kaldıraçlı yatırımlar yaparken teminatlı işlem yapmanın bir avantajı olarak daha az sermaye gerekiyor olmasına karşın, belirli bir kayıp riski de mevcuttur. Sermaye miktarınızın çok üzerinde rakamlar kazanabileceğiniz gibi, zararlarınızın hızı da aynı şekilde (sermaye miktarınıza kadar) artabilir. Açık pozisyonlarınızı sürekli olarak takip etmeniz ve büyük ölçüde zararlar yaşamamak için zarar durdurma ve diğer piyasa emirlerini kullanmanız önem taşır.

Kaldıraçlı Yatırım Örneği – Bireysel Yatırımcılar

Örneğin, bir troy ons Altın’ın fiyatının $1327 olduğunu varsayalım. Yatırımcı, bu fiyatın yükseleceğini düşünüyor ve 10 birim değerinde, büyük bir alış pozisyonu açmak istiyor. Bu pozisyon açmanın gerçek fiyatı $13,270 olur ki bunun büyük bir risk olması bir yana, birçok yatırımcının böyle bir sermayesi dahi bulunmamakta. AvaTrade’in sunduğu 1:20 kaldıraç (%5 teminat) sayesinde, bu pozisyonu açmak için gereken tutar önemli ölçüde azalıyor. Kaldıraç sayesinde, pozisyonun değerindeki her $20 için yatırımcının kendi hesabından sadece $1 yatırması gerekiyor ve böyle bir pozisyonu açmak için gereken teminat miktarı $663.5 tutarına düşüyor.

Teminat Çağrısı – Bireysel Yatırımcılar

Kaldıraçtan faydalanmak isteyen yatırımcıların, muhtemel tüm zararları karşılamaya yetecek hesap bakiyesine sahip olmaları gerekir. Her brokerın koşulları farklıdır; AvaTrade’in MetaTrader 4 ve AvaOptions platformlarını kullanan Bireysel Yatırımcılar için belirlediği teminat gereksinimleri çerçevesinde, yatırımcıların, Kullanılan Teminatın en az %50’sine tekabül eden tutarda Net Varlık bakiyesine sahip olmaları gerekmektedir. Yukarıda verilmiş olan örnek üzerinden devam edecek olursak, pozisyonun orijinal değeri $13,270’dı. MetaTrader 4 ve FX opsiyonları kullanan yatırımcılar, bu pozisyonu açmak için $663.5 değerinde kaldıraçlı teminat ayırdılar. Bu teminat “Kullanılan Teminat” olarak platformda ayrılmış oldu. Mevzubahis pozisyonun açık tutulabilmesi için, yatırımcının net varlık bakiyesinin, Kullanılan Teminatın %50’sinin altına inmemesi gerekir. Bu çerçevede, yatırımcının net varlık bakiyesi $331.75 veya üstünde olduğu sürece bu Altın pozisyonu açık kalabilir. Gelgelelim, yatırımcı zarar yaşar ve net varlık bakiyesi, MetaTrader 4 ile AvaOptions hesaplarındaki Kullanılan Teminat tutarının %50’sinin altına inerse, müşterinin pozisyonları broker tarafından otomatik olarak kapatılır. Bu işleme “Teminat Çağrısı” adı verilir. Teminat Çağrısı yaşandığında yatırımcının AvaOptions platformunda bulunan tüm pozisyonları kapatılırken, MetaTrader 4 platformunda öncelikle en büyük pozisyon kapatılır ve net varlık tutarı, kullanılan teminat tutarının %50’sinin üzerine çıkana kadar pozisyon kapanması devam eder.

Kaldıraçlı Yatırım Örneği – Profesyonel / AB Dışı Yatırımcılar

Örneğin, bir troy ons Altın’ın fiyatının $1327 olduğunu varsayalım. Yatırımcı, bu fiyatın yükseleceğini düşünüyor ve 10 birim değerinde, büyük bir alış pozisyonu açmak istiyor. Bu pozisyon açmanın gerçek fiyatı $13,270 olur ki bunun büyük bir risk olması bir yana, birçok yatırımcının böyle bir sermayesi dahi bulunmamakta. AvaTrade’in sunduğu 1:200 kaldıraç (%0.5 teminat) sayesinde, bu pozisyonu açmak için gereken tutar önemli ölçüde azalıyor. Kaldıraç sayesinde, pozisyonun değerindeki her $200 için yatırımcının kendi hesabından sadece $1 yatırması gerekiyor ve böyle bir pozisyonu açmak için gereken teminat miktarı $66.35 tutarına düşüyor.

Teminat Çağrısı – Profesyonel / AB Dışı Yatırımcılar

Kaldıraçtan faydalanmak isteyen yatırımcıların, muhtemel tüm zararları karşılamaya yetecek hesap bakiyesine sahip olmaları gerekir. Her brokerın koşulları farklıdır; AvaTrade’in MetaTrader 4 ve AvaOptions platformlarını kullanan Profesyonel veya AB Dışı Yatırımcılar için belirlediği teminat gereksinimleri çerçevesinde, yatırımcıların, Kullanılan Teminatın en az %10’sine tekabül eden tutarda Net Varlık bakiyesine sahip olmaları gerekmektedir. Yukarıda verilmiş olan örnek üzerinden devam edecek olursak, pozisyonun orijinal değeri $13,270’dı. MetaTrader 4 ve FX opsiyonları kullanan yatırımcılar, bu pozisyonu açmak için $66.35 değerinde kaldıraçlı teminat ayırdılar. Bu teminat “Kullanılan Teminat” olarak platformda ayrılmış oldu. Mevzubahis pozisyonun açık tutulabilmesi için, yatırımcının net varlık bakiyesinin, Kullanılan Teminatın %10’unun altına inmemesi gerekir. Bu çerçevede, yatırımcının net varlık bakiyesi $6.64 veya üstünde olduğu sürece bu Altın pozisyonu açık kalabilir. Gelgelelim, yatırımcı zarar yaşar ve net varlık bakiyesi, MetaTrader 4 ile AvaOptions hesaplarındaki Kullanılan Teminat tutarının %10’sinin altına inerse, müşterinin pozisyonları broker tarafından otomatik olarak kapatılır. Bu işleme “Teminat Çağrısı” adı verilir. Teminat Çağrısı yaşandığında yatırımcının AvaOptions platformunda bulunan tüm pozisyonları kapatılırken, MetaTrader 4 platformunda öncelikle en büyük pozisyon kapatılır ve net varlık tutarı, kullanılan teminat tutarının %10’sinin üzerine çıkana kadar pozisyon kapanması devam eder.

AvaTrade’de Kaldıraçlı Yatırımlar

AvaTrade birbirinden farklı çok sayıda enstrüman sunar. Her enstrümanın kaldıraç oranı varlık sınıfına ve platform türüne göre değişim gösterebilir. MetaTrader4 platformunda ‘e kadar kaldıraçtan yararlanabilirsiniz. Birçok forex paritesi en yüksek kaldıraç oranlarına sahiptir; bunun yanında altın gibi bazı metallerde , ham petrolde ve gümüş ile platin gibi diğer metallerde kaldıraç mevcuttur. Yatırımlarınıza başlamadan önce hangi platformda kaldıraç oranının ne olduğunu öğrenmeniz ve teminat çağrısından kaçınmak ve yatırımlarınıza sorunsuzca devam etmek adına hesabınızda her daim yeterli net varlık olduğundan emin olmanız gerekir.